期货资管新规传统操作为何频频“踩红线”？

12月初，北京证监局发公告，冠通期货被责令整改，与资产管理相关的负责人同样被监管谈话。此举因监管部门核查后，发现公司在资产管理领域合规环节接连疏漏。具体来在尽职调查方面，公司对交易对手缺乏持续资信跟踪，由此导致风险信息收集不充分，另外，在岗位设置上，投资经理和交易执行岗位没形成有效隔离，个别投资经理直接参与债券询价工作，因此引发流程冲突。公司债券交易监控机制不健全，未能准确识别交易对手身份，反映出风险管控不足，同时内部管控体系存在短板。鉴于上述情况，证监局决定监督其整改，并将相关违规情况纳入证券期货市场诚信档案。

冠通期货创立于1996年，作为中国期货业早期成员，公司总部地处北京，并且在多地设有分支，其中包括上海、深圳、广州等主要城市，还覆盖大连、青岛、南京、武汉等省会及沿海城市。作为行业资深企业，公司在业务扩展过程中，一度获得市场关注，近期江苏分公司被点名整改，凸显其内部管理面临挑战。江苏证监局在今年10月底发布了行政处分，于是根据查实情况，分公司管理存在多项合规问题。

部分员工未按要求，向分公司报备个人关联的营销微信群，以及由员工个人运营的公众号，因此合规流程断档。一些员工未经过审批，便利用个人公众号对外发布期货行情分析和客户营销文章，由此信息流通失控。还有员工未获得期货交易咨询资质，却私自向客户或外部发送行情分析、投资建议等资讯。更有甚者，员工展业过程缺乏有效记录，导致合规监控难以实现全程追溯。综上，这些合规风险暴露了公司内控体系尚需完善，监管层对行业合规底线做出再度强调。

，监管部门不仅针对冠通期货提出了整改要求，同时也对旗下分公司加强合规管理。由此可见，随着金融行业合规压力加剧，企业唯有通过内部流程优化，以及合规文化建设，方能适应当前政策环境，进而确保稳健运营。